药明康德2023年收入跨入四百亿规模，经调整Non-IFRS归母净利润首次破百亿
- 营业收入403.41亿元，同比增长2.5%，剔除新冠商业化项目同比增长25.6%
- 归母净利润[1]96.07亿元，同比增长9.0%；稀释每股收益3.24元，同比增长14.9%
- 经调整Non-IFRS归母净利润108.55亿元，同比增长15.5%；经调整Non-IFRS稀释每股收益3.68[2]元，同比增长15.7%
- 自由现金流持续增长达到71.25亿元，经营现金流同比增长23.6%
- 公司预计派发现金红利28.82亿元，达归母净利润的30%
上海2024年3月18日 /美通社/ -- 为全球医药及生命科学行业提供全方位、一体化新药研发和生产服务的能力和技术平台公司——无锡药明康德新药开发股份有限公司（股份代码：603259.SH / 2359.HK）发布2023年年度业绩报告：
- 公司整体营业收入同比稳步增长2.5%至403.41亿元；剔除新冠商业化项目，收入同比增长25.6%。
- 公司经调整non-IFRS毛利同比增长11.2%至169.38亿元；经调整non-IFRS毛利率达到42.0%，同比提升3.3pts。公司不断提升经营效率，经调整non-IFRS净利润率在汇率影响和效率提升下达到26.9%。
- 归属于上市公司股东的净利润[1]96.07亿元，同比增长9.0%；稀释每股收益3.24元，同比上升14.9%。经调整non-IFRS归母净利润同比增长15.5%至108.55亿元；稀释经调整non-IFRS每股收益3.68元，同比增长15.7%。
- 公司自由现金流持续增长达到71.25亿元。受益于汇率影响以及不断提升的经营效率，经营现金流同比增长23.6%。
- 公司董事会决议，维持30%现金分红比例，2023年度每10股派发现金红利~9.8元（共计28.8亿元）。
- 2023年，公司新增客户超过1,200家，过去12个月服务的活跃客户超过6,000家，全球各地客户对公司服务的需求持续增长。
- 截至2023年末，剔除新冠商业化项目，公司在手订单同比增长18%。其中，TIDES业务在手订单同比显著增长226%。
- 报告期内，来自于全球前20大制药企业收入持续保持高速增长达到人民币161.1亿元，剔除新冠商业化项目后同比增长44%。
- 持续稳健的收入增长主要得益于公司独特的"一体化、端到端"CRDMO业务模式。化学业务（WuXi Chemistry）D&M分子管线保持快速增长，2023年累计新增分子1,255个；截至2023年末，D&M分子管线总数总计3,201个，其中商业化和临床III期项目2023年合计新增20个。D&M业务收入持续保持强劲增长，剔除新冠商业化项目，D&M业务收入同比增长55.1%。
- 作为创新赋能者、客户信赖的合作伙伴以及全球医药及生命科学行业的贡献者，公司致力于环境保护和可持续发展。公司于2023年12月正式加入"科学碳目标倡议"（Science Based Targets initiative，SBTi）；连续第三年获得MSCI明晟ESG AA级领导力评级；连续第二年获得CDP气候问卷A-级领导力评级，2023年首次获得CDP水安全问卷A-级领导力评级；获得EcoVadis 银牌认证。同时，公司出色的ESG表现也受到了S&P Global标普全球、Sustainalytics晨星和FTSE Russell富时罗素等全球ESG评级机构的高度认可。
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[1] 归母净利润按照中国企业会计准则进行编制。由于IFRS对于长期股权投资的会计处理方式有所不同，IFRS下归母净利润为106.90亿元。 |
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[2] 2022年和2023年，公司稀释加权平均普通股股份数分别为2,954,165,418股和2,949,887,619股。 |
2024年展望
尽管面临外部环境的不确定性，公司预计2024年收入达到383-405亿，剔除新冠商业化项目后将保持正增长（预计2.7-8.6%）。公司将持续提高生产经营效率。在考虑新建产能爬坡及汇率影响后，公司预计2024年将保持与去年相当的经调整non-IFRS归母净利率水平。通过不断提升资产利用率和经营效率，在如期推进全球各项产能建设的同时（预计资本开支约50亿），公司预计2024年自由现金流将持续为正，达到40-50亿，可持续用于现金分红和激励保留人才。
管理层评论
药明康德董事长兼首席执行官李革博士表示："2023年公司业务实现重要里程碑，营业收入跨入400亿规模，同时经调整non-IFRS净利润首次突破100亿。药明康德独特的CRDMO和CTDMO业务模式使我们能够更好满足全球客户日益增长的需求，并持续驱动公司发展。"
"随着科技进步和科学创新不断涌现，全球病患对于新药好药的需求不断增长，客户对于公司高效赋能服务的需求持续增加。然而，最近美国国会拟议法案对公司做出未经正当程序的预先和不公平的定义。由于法案草案仍有待进一步审议及变更，我们将继续与相关方进行交流，探讨可能的解决方案，并持续要求获得公开透明、基于事实考虑的正当程序。公司始终致力于‘做对的事，把事做好'，并从未受过任何制裁，我们不对任何国家构成国家安全风险。一直以来，药明康德存在的价值就是做好行业的赋能者，并在过去二十多年中，持续为行业及客户提供新药研发及生产所需的相关能力和规模，成为了深受客户信赖和高度评价的合作伙伴。"
"我们衷心感谢全球客户长期以来的信任和支持。我们将进一步加强能力和规模建设，持续提升经营效率，更好地助力全球客户及合作伙伴推动新药研发进程，造福全球病患，早日实现‘让天下没有难做的药，难治的病'的伟大愿景。"
分业务板块经营情况
- 化学业务（WuXi Chemistry）：一体化CRDMO商业模式驱动持续增长，新分子业务（WuXi TIDES）继续放量
-
- 化学业务实现收入291.7亿元，同比增长1.1%；剔除新冠商业化项目，同比强劲增长36.1%。经调整non-IFRS毛利率为45.1%，同比提升4.0pts，主要得益于汇率影响，同时业务效率持续提升。
- 药物发现（"R"，Research）业务为下游持续引流。公司在过去十二个月里为客户成功合成并交付超过42万个新化合物，同比增长6%，成为公司下游业务部门重要的"流量入口"。公司贯彻"跟随客户"和"跟随分子"战略，与全球客户建立了值得信赖的合作关系，为公司CRDMO业务持续增长奠定坚实基础。
- 工艺研发和生产（"D"和"M"，Development and Manufacturing）业务强劲增长。
i. D&M服务收入216.2亿元，同比下降0.1%；剔除新冠商业化项目，D&M业务收入同比强劲增长55.1%。
ii. 2023年，公司累计新增1,255个分子。截至2023年末，D&M分子管线总数达到3,201个，包括61个商业化项目, 66个临床III期项目，326个临床II期项目, 2,748个临床前和临床I期项目。其中，商业化和临床III期项目合计新增20个。
iii. 2024年1月，全新的泰兴原料药生产基地部分正式投入运营，赋能业务持续增长。
-
- TIDES业务（主要为寡核苷酸和多肽）继续放量。
i. 2023年TIDES业务收入达到34.1亿元，同比强劲增长64.4%。截至2023年末，TIDES在手订单同比显著增长226%。
ii. 2023年，TIDES D&M服务客户数量达到140个，同比提升36%，服务分子数量达到267个，同比提升41%。
iii. 此外，公司完成了常州和泰兴基地产能扩建工程。新产能已于2024年1月投入使用，多肽固相合成反应釜体积增加至32,000L。
- 测试业务（WuXi Testing）：药物安全性评价及SMO业务保持领先地位，驱动持续增长
-
- 测试业务实现收入65.4亿元，同比增长14.4%。经调整non-IFRS毛利率为38.6%，同比提升1.9pts，主要得益于汇率影响，同时业务效率持续提升。
- 实验室分析及测试服务收入47.8亿元，同比增长15.3%。其中，药物安全性评价业务收入同比增长27.3%，保持亚太行业领先地位。
- 位于苏州和启东的55,000m2新设施产能有序释放。2023年GLP资质设施总计新增20,000m2。
- 临床CRO及SMO业务收入17.6亿元，同比增长11.8%。其中，SMO业务同比增长26.1%，保持中国行业领先地位。2023年，SMO助力客户54个新药产品获批上市。2023年，临床CRO业务助力客户获得21项临床试验批件，并申报递交5项上市申请。
- 生物学业务（WuXi Biology）：新分子种类相关业务驱动增长；生物学平台为公司持续引流
-
- 生物学业务实现收入25.5亿元，同比增长3.1%。经调整non-IFRS毛利率为42.4%，受汇率影响，同比提升1.5pts。
- 公司着力建设新分子种类相关的生物学能力。2023年，生物学业务板块新分子种类相关收入同比增长26%，贡献生物学业务收入的27.5%。
- 生物学早期发现综合筛选平台集成了HTS/DEL/ASMS/FBDD/CADD等多技术和多维度数据库分析能力, 为客户提供广泛且具有深度的服务。作为公司下游业务的重要"流量入口"，在报告期内为公司持续贡献超过20%的新客户。
- 高端治疗CTDMO业务（WuXi ATU）：一体化CTDMO商业模式驱动增长
-
- 高端治疗CTDMO业务实现收入13.1亿元，同比增长0.1%。经调整non-IFRS毛利率为(9.6)%，同比下降3.7pts，主要由于高毛利项目收入下降，叠加产能利用率不足影响。
- 公司持续加强CTDMO服务平台建设。截至2023年末，为总计64个项目提供工艺开发、检测与生产服务，包括1个商业化项目，5个临床III期项目（其中1个项目处于上市申请审核阶段，2个项目处于上市申请准备阶段）， 9个临床II期项目，以及49个临床前和临床I期项目。2024年2月，第2个商业化项目获批。
- 2023年，公司助力客户完成一个CAR-T细胞治疗的质粒与慢病毒载体（LVV）项目的上市许可申请（BLA），并且通过中国食品药品审核查验中心（CFDI） LVV注册现场核查；客户产品已于2023年11月获批。公司助力客户完成世界首个创新肿瘤淋巴细胞疗法（TIL）项目的BLA，并且美国费城设施顺利通过FDA药品上市批准前检查（PLI）；客户产品已于2024年2月获批。2023年6月，公司签订一项商业化CAR-T产品的LVV生产订单，正在进行工艺验证，预计将在2024年上半年开始生产。另外，公司正在为一项生产重磅商业化 CAR-T产品的生产做BLA申报准备，预计将在2024年上半年完成工艺验证，在2024年下半年申报FDA。
- 国内新药研发服务部（WuXi DDSU）：为客户研发的新药获批上市元年，实现销售收入分成从0到1突破
-
- 国内新药研发服务部实现收入7.3亿元，由于业务主动迭代升级，同比下降25.1%。经调整non-IFRS毛利率为36.5%，同比提升6.3pts，主要得益于有利的项目组合。
- 2023年，公司为客户研发的3款新药已获批上市，2款治疗新冠感染，1款治疗肿瘤。公司持续获得已上市新药销售收入分成。目前公司另有2款药物处于上市申请阶段。
- 2023年11月，公司首次助力客户与一家全球前10大制药企业客户达成1项肿瘤领域授权许可交易。
- 2023年，公司为客户完成18个项目的IND申报工作，同时获得25个临床试验批件（CTA）。目前，公司已累计为客户完成190个项目的IND申报工作，并获得169个项目的CTA，其中，3个项目已获批上市，2个项目处于上市申请阶段，以及4个临床III期项目，32个临床II期项目，和73个临床I期项目，覆盖多个疾病领域。
本文件纯属简报性质，并非意图提供相关事项的完整表述。更多详细信息请见公司官网披露的药明康德2023年年度业绩和2023年年度报告，以及公司在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)、香港联合交易所网站 (www.hkexnews.hk) 和公司指定信息披露媒体刊登的2023年年度报告及相关公告。请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。
本文所披露的归母净利润以中国企业会计准则（People's Republic of China Financial Reporting Standards，或"PRC"）进行编制，币种为人民币。此外，本文所披露的财务数据均以国际财务报告准则（International Financial Reporting Standards，或"IFRS"）进行编制，币种为人民币。
公司2023年年度报告财务数据已经审计。
分业务板块经营数据
单位: 百万人民币
|
板块 |
收入 |
同比变动 |
经调整Non- IFRS毛利 |
同比变动 |
经调整 Non-IFRS 毛利率 |
|
化学业务 （WuXi Chemistry） |
29,171.49 |
1.1 % |
13,167.70 |
10.8 % |
45.1 % |
|
测试业务 （WuXi Testing） |
6,539.67 |
14.4 % |
2,526.62 |
20.3 % |
38.6 % |
|
生物学业务 （WuXi Biology） |
2,552.55 |
3.1 % |
1,082.25 |
6.8 % |
42.4 % |
|
高端治疗CTDMO业务 （WuXi ATU） |
1,309.60 |
0.1 % |
(125.11) |
注1 |
(9.6) % |
|
国内新药研发服务部 （WuXi DDSU） |
726.45 |
(25.1) % |
265.33 |
(9.5) % |
36.5 % |
|
其他业务 （Others） |
41.05 |
22.1 % |
20.99 |
33.6 % |
51.1 % |
|
合计 |
40,340.81 |
2.5 % |
16,937.79 |
11.2 % |
42.0 % |
|
注：1. WuXi ATU经调整non-IFRS毛利在2023年为人民币(125.11)百万元，相较2022年同期的人民币(76.69)百万元，下降48.42百万元。 |
|
2.数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
综合收益表[3] – 按照国际财务报告准则编制
|
人民币 百万元 |
2023年度 |
2022年度 |
同比增减 |
||
|
收入 |
40,340.8 |
39,354.8 |
2.5 % |
||
|
服务成本 |
(23,968.3) |
(24,848.3) |
(3.5) % |
||
|
毛利 |
16,372.5 |
14,506.5 |
12.9 % |
||
|
其他收入 |
962.5 |
644.3 |
49.4 % |
||
|
其他收益及亏损 |
1,350.3 |
1,211.7 |
11.4 % |
||
|
预期信用损失模式下的减 |
(240.9) |
(117.3) |
105.4 % |
||
|
非金融资产减值亏损 |
(67.4) |
- |
N/A |
||
|
商誉减值亏损 |
(49.6) |
(131.3) |
(62.2) % |
||
|
销售及营销开支 |
(701.0) |
(731.6) |
(4.2) % |
||
|
行政开支 |
(2,994.9) |
(2,943.8) |
1.7 % |
||
|
研发开支 |
(1,440.6) |
(1,614.0) |
(10.7) % |
||
|
经营溢利 |
13,190.7 |
10,824.6 |
21.9 % |
||
|
应占联营公司之业绩 |
(35.1) |
(52.5) |
(33.2) % |
||
|
应占合营公司之业绩 |
(32.5) |
6.3 |
N/A |
||
|
财务成本 |
(193.6) |
(159.8) |
21.1 % |
||
|
税前溢利 |
12,929.6 |
10,618.5 |
21.8 % |
||
|
所得税开支 |
(2,131.7) |
(1,715.9) |
24.2 % |
||
|
本年溢利 |
10,797.9 |
8,902.6 |
21.3 % |
||
|
本年溢利归属于 |
|||||
|
母公司持有者 |
10,690.2 |
8,813.7 |
21.3 % |
||
|
非控制性权益 |
107.7 |
88.9 |
21.2 % |
||
|
10,797.9 |
8,902.6 |
21.3 % |
|||
|
加权平均普通股股份数(股) |
|||||
|
– 基本 |
2,934,188,474 |
2,931,932,166 |
0.1 % |
||
|
– 摊薄 |
2,949,887,619 |
2,954,165,418 |
(0.1) % |
||
|
每股盈利 (以每股人民币元 |
|||||
|
– 基本 |
3.64 |
3.01 |
20.9 % |
||
|
– 摊薄 |
3.61 |
2.82 |
28.0 % |
||
|
[3] 以下数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
综合财务状况表[4] – 按照国际财务报告准则编制
|
人民币百万元 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
||||||
|
非流动资产 |
||||||||
|
物业、厂房及设备 |
25,844.4 |
23,444.9 |
||||||
|
使用权资产 |
2,348.3 |
1,857.5 |
||||||
|
商誉 |
1,820.9 |
1,822.1 |
||||||
|
其他无形资产 |
906.7 |
926.3 |
||||||
|
于联营公司之权益 |
2,180.4 |
1,135.7 |
||||||
|
于合营公司之权益 |
35.2 |
67.3 |
||||||
|
递延税项资产 |
366.7 |
492.1 |
||||||
|
以公允价值计量且其变动计入损益 |
8,626.0 |
8,954.3 |
||||||
|
其他非流动资产 |
105.8 |
1,054.9 |
||||||
|
生物资产 |
1,012.5 |
938.0 |
||||||
|
43,246.9 |
40,693.1 |
|||||||
|
流动资产 |
||||||||
|
存货 |
2,886.1 |
3,952.6 |
||||||
|
合同成本 |
695.6 |
678.8 |
||||||
|
生物资产 |
1,154.6 |
1,037.3 |
||||||
|
应收关联方款项 |
86.7 |
123.0 |
||||||
|
应收账款及其他应收款 |
9,372.7 |
7,590.4 |
||||||
|
合同资产 |
1,234.4 |
1,048.2 |
||||||
|
应收所得税 |
17.5 |
16.0 |
||||||
|
以公允价值计量且其变动 |
11.0 |
2.0 |
||||||
|
衍生金融工具 |
414.0 |
135.6 |
||||||
|
其他流动资产 |
785.8 |
1,427.8 |
||||||
|
银行抵押存款 |
1.6 |
1.8 |
||||||
|
原到期日为三个月以上的定期存款 |
3,761.4 |
- |
||||||
|
银行结余及现金 |
10,001.0 |
7,983.9 |
||||||
|
30,422.5 |
23,997.2 |
|||||||
|
总资产 |
73,669.3 |
64,690.3 |
||||||
|
[4] 以下数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
综合财务状况表(续) [5] – 按照国际财务报告准则编制
|
人民币百万元 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|
|
流动负债 |
|||
|
应付账款及其他应付款 |
7,333.5 |
7,253.4 |
|
|
应付关联方款项 |
11.5 |
14.5 |
|
|
衍生金融工具 |
501.9 |
115.4 |
|
|
合同负债 |
1,955.4 |
2,496.6 |
|
|
银行借贷 |
3,721.6 |
3,874.1 |
|
|
租赁负债 |
240.5 |
205.3 |
|
|
应付所得税 |
991.9 |
517.8 |
|
|
其他流动负债 |
- |
22.1 |
|
|
14,756.3 |
14,499.4 |
||
|
非流动负债 |
|||
|
银行借贷 |
687.0 |
279.1 |
|
|
递延税项负债 |
530.1 |
440.5 |
|
|
递延收入 |
1,079.9 |
910.9 |
|
|
租赁负债 |
1,098.6 |
983.8 |
|
|
可转换债券-负债部分 |
- |
502.0 |
|
|
可转换债券-衍生金融工具部分 |
- |
147.9 |
|
|
其他长期负债 |
- |
0.1 |
|
|
3,395.6 |
3,264.3 |
||
|
总负债 |
18,151.9 |
17,763.7 |
|
|
净资产 |
55,517.4 |
46,926.7 |
|
|
资本及储备 |
|||
|
股本 |
2,968.8 |
2,960.5 |
|
|
储备 |
52,153.6 |
43,629.4 |
|
|
归属于母公司持有者之权益 |
55,122.5 |
46,590.0 |
|
|
非控制性权益 |
395.0 |
336.7 |
|
|
权益总额 |
55,517.4 |
46,926.7 |
|
|
[5] 以下数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
经调整non-IFRS归属于上市公司股东的净利润[6]
|
人民币百万元 |
2023年度 |
2022年度 |
同比增减 |
|
中国企业会计准则下归母净利润 |
9,606.7 |
8,813.7 |
9.0 % |
|
准测差异[7] |
1,083.4 |
- |
N/A |
|
IFRS下归母净利润 |
10,690.2 |
8,813.7 |
21.3 % |
|
加： |
|||
|
股权激励费用 |
622.0 |
684.2 |
(9.1) % |
|
可转债发行费用 |
0.3 |
1.7 |
(81.4) % |
|
可转债衍生金融工具部分的公允价值变动收益 |
(40.2) |
(508.6) |
(92.1) % |
|
汇率波动相关损失 |
294.4 |
136.1 |
116.3 % |
|
并购所得无形资产摊销 |
57.9 |
56.7 |
2.2 % |
|
非金融资产减值及处置损失 |
129.1 |
131.3 |
(1.7) % |
|
股东现金捐赠用于人才激励和保留的费用 |
151.5 |
69.7 |
117.3 % |
|
Non-IFRS归母净利润 |
11,905.2 |
9,384.7 |
26.9 % |
|
加： |
|||
|
已实现及未实现权益类资本性投资(收益)/损失 |
(1,083.0) |
20.8 |
N/A |
|
已实现及未实现应占合营公司损失/(收益) |
32.5 |
(6.3) |
N/A |
|
经调整Non-IFRS归母净利润 |
10,854.6 |
9,399.3 |
15.5 % |
|
[6] 以下数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
|
[7] 由于IFRS对于长期股权投资相关的会计处理方式有所不同，产生准则差异1,083.4百万元。 |