SLB公布2024年第一季度业绩，设定在2024–2025年为股东创造70亿美元回报的目标
• 营收87.1亿美元，同比增长13%
• 按照美国通用会计准则(GAAP)计算的每股收益为0.74美元，同比增长14%
• 每股收益（不包括费用和贷项）为0.75美元，同比增长19%
• 归属于SLB的净收入为10.7亿美元，同比增长14%
• 调整后税息折旧摊销前利润(EBITDA)为20.6亿美元，同比增长15%
• 经营活动产生的现金流为3.27亿美元
• 董事会批准了每股0.275美元的季度现金股息
SLB (NYSE: SLB)今天公布了2024年第一季度业绩。
第一季度业绩
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（单位：百万美元，每股金额除外） |
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截至以下日期的三个月 |
变化 |
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2024年 |
2023年 |
2023年 |
环比 |
同比 |
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营收 |
$8,707 |
$8,990 |
$7,736 |
-3% |
13% |
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税前收入 - 基于GAAP |
$1,357 |
$1,433 |
$1,161 |
-5% |
17% |
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税前收入利润率 - 基于GAAP |
15.6% |
15.9% |
15.0% |
-35 bps |
58 bps |
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归属于SLB的净收入 - 基于GAAP |
$1,068 |
$1,113 |
$934 |
-4% |
14% |
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摊薄后每股收益 - 基于GAAP |
$0.74 |
$0.77 |
$0.65 |
-4% |
14% |
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调整后EBITDA* |
$2,057 |
$2,277 |
$1,788 |
-10% |
15% |
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调整后EBITDA利润率* |
23.6% |
25.3% |
23.1% |
-171 bps |
51 bps |
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税前分部营业收入* |
$1,649 |
$1,868 |
$1,391 |
-12% |
19% |
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|
税前分部营业利润率* |
18.9% |
20.8% |
18.0% |
-184 bps |
95 bps |
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归属于SLB的净收入，不包括费用和贷项* |
$1,082 |
$1,243 |
$906 |
-13% |
19% |
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|
摊薄后每股收益，不包括费用和贷项* |
$0.75 |
$0.86 |
$0.63 |
-13% |
19% |
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按地域划分的收入 |
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国际 |
$7,056 |
$7,292 |
$5,985 |
-3% |
18% |
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北美 |
1,598 |
1,641 |
1,698 |
-3% |
-6% |
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|
其他 |
53 |
57 |
53 |
n/m |
n/m |
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$8,707 |
$8,990 |
$7,736 |
-3% |
13% |
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*非GAAP财务指标。详见“部门”和“补充信息”部分。 |
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n/m = 无意义 |
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（单位：百万美元） |
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截至以下日期的三个月 |
变化 |
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2024年 |
2023年 |
2023年 |
环比 |
同比 |
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按部门划分的营收 |
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数字化与集成 |
$953 |
$1,049 |
$894 |
-9% |
7% |
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油藏绩效 |
1,725 |
1,735 |
1,503 |
-1% |
15% |
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|
油井建设 |
3,368 |
3,426 |
3,261 |
-2% |
3% |
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|
生产系统 |
2,818 |
2,944 |
2,207 |
-4% |
28% |
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|
其他 |
(157) |
(164) |
(129) |
n/m |
n/m |
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|
$8,707 |
$8,990 |
$7,736 |
-3% |
13% |
|||||
|
按部门划分的税前营业收入 |
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|
数字化与集成 |
$254 |
$356 |
$265 |
-29% |
-4% |
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|
油藏绩效 |
339 |
371 |
242 |
-8% |
40% |
||||
|
油井建设 |
690 |
770 |
672 |
-10% |
3% |
||||
|
生产系统 |
400 |
442 |
205 |
-10% |
95% |
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|
其他 |
(34) |
(71) |
7 |
n/m |
n/m |
||||
|
$1,649 |
$1,868 |
$1,391 |
-12% |
19% |
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|
按部门划分的税前营业利润率 |
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数字化与集成 |
26.6% |
34.0% |
29.6% |
-735 bps |
-300 bps |
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油藏绩效 |
19.7% |
21.4% |
16.1% |
-170 bps |
356 bps |
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|
油井建设 |
20.5% |
22.5% |
20.6% |
-198 bps |
-11 bps |
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|
生产系统 |
14.2% |
15.0% |
9.3% |
-84 bps |
490 bps |
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|
其他 |
n/m |
n/m |
n/m |
n/m |
n/m |
||||
|
18.9% |
20.8% |
18.0% |
-184 bps |
95 bps |
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n/m = 无意义 |
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本年度开局喜人
SLB首席执行官Olivier Le Peuch评论道：“本年度我们的开局业绩令人振奋，我们宣布了收购ChampionX Corporation (ChampionX)的协议，此举将加强我们的生产和回收业务组合。此外，我们继续保持增长势头，营收和EBITDA同比稳健增长，符合我们的第一季度和全年指引，第一季度业绩表现强劲。
“与去年同期相比，本季度营收增长13%，每股收益（不包括费用和贷项）为0.75美元，增长19%，调整后EBITDA增长15%，调整后EBITDA利润率连续第13个季度同比增长。大约一半的同比营收增长来自Aker海底业务，该业务源自2023年第四季度我们与Aker组建的合资企业OneSubsea。
“国际市场营收同比增长18%，抵消了北美市场营收下滑6%的影响。不计Aker海底业务的贡献，国际市场营收增长10%。
“本季度我们继续受益于在国际市场上的有利布局和推广，中东和亚洲同比增长高达29%，欧洲和非洲同比增长18%。
“受季节性因素影响，北美和国际市场营收环比下降3%。不过，由于业务活动大幅增加，部分抵消了季节性因素影响，下降幅度相比往年有所缩小。
“在此我要感谢SLB团队取得这些优异业绩。期待我们能在未来几个季度继续保持这一势头。”
第一季度业绩主要源自核心业务
“我们的核心业务——包括油藏绩效、油井建设和生产系统——实现了13%的营收同比增长，税前部门营业利润率提高了200多个基点(bps)。这一增长得益于对长周期开发和产能扩张的投资，特别是在中东、亚洲和拉丁美洲。
“在收购Aker海底业务的推动下，生产系统营收同比增长28%。不计Aker海底业务的贡献，生产系统营收增长6%，主要得益于完井、地面生产系统和人工升举销量增加带来的国际市场营收的两位数增长。由于陆地和海上所有区域以及勘探和生产活动的增产、评估和修井服务增加，油藏绩效营收同比增长15%。油井建设营收同比增长3%，主要得益于国际营收增长9%，以中东和亚洲地区表现最为突出，但部分被北美地区业务活动减少所抵消。”
营收增长、利润率提升及股东回报
“我们对2024年全球营收增长的前景仍然充满信心，北美市场的下滑被国际市场的业绩提升所抵消。本周期内的增长动能保持不变，所有地区的国际和海上业务均在增长，随着我们继续获得新合同，所有部门都将受益，同时也有利于我们的回款和合同延期。
“在国际服务和设备容量紧张，技术采用增加以及进一步提高运营效率需求的推动下，我们的利润仍将继续提升。因此，我们维持之前制定的全年EBITDA增长中双位数的指引。
“具体到第二季度，我们预计北半球的业务活动将出现季节性反弹，同时以中东、亚洲和非洲为首的国际市场业务活动也将显著增长。这将推动所有部门和地区的利润率普遍环比提升。
“基于本年度的良好开局、对产生充裕现金流能力的信心，以及之前宣布收购ChampionX所带来的预期贡献，我们的目标是在未来两年内为股东创造70亿美元的回报。这意味着我们2024年的股东回报目标为30亿美元，2025年为40亿美元。”
增长势头仍在持续
“随着需求不断增长，市场基本面表现稳固，油气行业继续从中受益。这保证了与我们的业务优势关系紧密的大量业务活动基数，特别是在国际和海上市场方面。随着本增长周期的持续，我们预计运营商将增加对生产和油藏采收率的投资，以最大限度地提高生产资产的效率和寿命。随着时间的推移，运营支出在全球上游支出中所占的比例将越来越大。
“我们已经从这些投资中受益，我们最近宣布的收购ChampionX的协议将使我们能够增加领先的生产化学品产品组合和补充性的人工升举产品，从而进一步抓住这一不断增长的机会。我们期待利用ChampionX的强大能力为客户提供卓越的绩效。
“此外，整个行业日益重视减排，为低碳技术和碳捕集与封存(CCS)带来了一个前景广阔的新市场，我们在该市场中处于非常有利的位置。我们最近宣布同意收购Aker Carbon Capture的多数股权，以扩充CCS产品组合，便是一个典型例证。
“总之，本周期的发展状况将继续强化我们的战略和未来前景。我期待能在本年度继续为客户提供卓越的服务，并为股东带来出色的业绩。”
其他事件
本季度，SLB以每股50.13美元的平均价格回购了540万股普通股，总购买价格为2.7亿美元。
2024年3月27日，SLB宣布了一项协议，将其碳捕集业务与Aker Carbon Capture (OSE: ACC)合并，以支持加速大规模工业脱碳。此次合并将互补的技术组合、领先的工艺设计专业知识和成熟的项目交付平台结合在一起，将充分利用Aker Carbon Capture的商业碳捕集产品阵容和SLB的新技术开发和工业化能力。双方将联手打造一个工具，在经过验证的商业平台上加速将早期颠覆性技术引入全球市场。交易完成后，SLB将拥有合并后业务80%的股份，ACC将拥有20%的股份。该交易尚待监管部门批准并须满足其他惯例成交条件，预计将于2024年第二季度完成。
2024年4月2日，SLB和ChampionX Corporation (NASDAQ: CHX)宣布了SLB以全股票交易方式收购ChampionX的最终协议。根据协议条款，ChampionX股东手中的每股ChampionX股票将换得0.735股SLB普通股。交易完成时，ChampionX股东将拥有约9%的SLB已发行普通股。SLB预计在交易完成后的前三年内，通过增加营收和节约成本等方式，实现每年约4亿美元的税前协同效应。该交易尚需获得ChampionX股东和监管部门批准，并须满足其他惯例成交条件。预计该交易将于2024年底之前完成。