花旗私人银行发布最新报告 亚太家族办公室加大投资股票及固定收益 看好私募股权前景
- 年度家族办公室报告显示，亚太家族办公室预期2025年将录得更强劲的投资组合收益
- 亚太区家族办公室在最佳实务及领导层交接准备工作方面领先其他地区
香港／新加坡 - Media OutReach Newswire - 2024年9月19日 - 花旗私人银行全球家族办公室团队(Global Family Office Group)发布《2024 Family Office Survey 2024年家族办公室调查报告》，展示亚太区及全球家族办公室的新趋势。报告显示亚太家族办公室正带头将更多资金投入股票，同时增加直接投资。
此项年度研究让人了解家族办公室客户的思维及行为，当中不乏一些最资深的投资者。是次为第五年度的调查报告，内容包括家族办公室客户在2024年的投资情绪、投资组合定位、家族管治及最佳实务(best practices)。今年的调查在受访者数目方面创下纪录，使其成为同类调查中最具全球性和最全面的调查，其中21%的受访者来自亚太区。
花旗私人银行全球家族办公室业务主管Hannes Hofmann表示：「我们很高兴与大家分享今年的调查结果，深入探讨全球最多元化、最资深的一些家族办公室之投资状况及优先目标。过去两年，全球受访者数目由126跃升至338，反映家族办公室就其当前面对的主要挑战及机遇，更有需要获取精辟独到的有关见解。调查问卷提出的广泛问题涵盖最备受瞩目的全球议题，展现受访者的关注点及兴趣之重要转变。我们期待继续与家族办公室密切合作，为其提供花旗集团的全面支持，以帮助世界各地一些最全球化、最资深之投资者实现远大目标及配合他们的需要。」
亚太区摘要
除了全球议题及调查结果之外，以下是与亚太区有关的一些调查结果重点：
亚太区家族办公室投资活动、情绪与偏好
- 68%区内家族办公室表示已增加投资股票，比例高于其他地区。
- 48%表示看好全球发达地区股票市场的前景，亦分别有49%及48%表示看好直接私募股权和私募股权基金前景。
- 直接投资方面，以亚太区最为活跃，区内受访者有69%表示已增加或大幅增加直接投资活动。
- 报告显示受访者有兴趣参与并购领域的活动：策略性收购 (strategic acquisitions) 占20%，合资经营(joint ventures) 占23%，出售资产 (divestitures) 占9%，合并(mergers) 占14%。
- 63%区内受访者预计其投资组合于未来一年将增长10%或以上，比例高于其他地区。
亚太区家族办公室的重点目标及挑战
- 亚太区家族办公室在最佳实务方面占有领导地位，例如将家族办公室与家族业务分离(75%)和订立领导层继任计划(51%)。
- 在领导层交接方面， 74%的区内受访者表示已经做好充分或非常充分的准备。
- 亚太区家族办公室视成本(45%)及监管合规(regulatory compliance)(48%)为主要挑战。这可能是由于亚太区的家族办公室行业尚属新兴行业且发展迅速。而区内家族办公室将服务工序外判的趋势亦见加强。
花旗私人银行全球家族办公室业务亚太区主管韦敬谦(Bernard Wai)表示：「亚洲的家族办公室行业持续快速增长和变化，并变得越来越复杂。花旗旗下家族办公室网络的全球覆盖面及联系能力，可以帮助亚洲的家族办公室更快采纳最佳实务，从而实现其财务及长远目标。」
另一方面，2024年全球家族办公室调查报告显示投资组合配置的转变。其中股票的比重由22%上升至28%，而固定收益的比重由16%上升至18%。私募股权的比重亦由22%下降至17%，这可能是由于相对股票，私募股权估值的上调需要较长时间。
花旗私人银行主管刘宏敏(Ida Liu)表示：「随着家族办公室客户在新的市场挑战和机遇中寻求创富保值，他们的营运亦日益全球化。由于利率不断变化、地缘政治挑战持续存在，超高净值投资者及其家族为发挥资金的运用效益，正将投资重心转向股票及私募股权。家族办公室在积极应对全球市场的转变之余，亦着眼未来的机遇。」
全球主题
- 为发挥资金的运用效益，家族办公室正大幅改变投资组合中的资产比重，从流动性资产转向固定收益、股票及私募股权。
- 家族办公室对未来12个月的投资组合表现保持乐观，97%的受访者预期获得正回报。
- 利率的未来走势最备受关注，其次是地缘政治问题，例如中美关系及中东冲突。
- 家族办公室正加大人工智能的投资力度，这可能是带动去年强劲回报的一个因素。然而，此项技术在家族办公室营运中的应用出现滞后现象。
- 家族最关心的是做好资产保值并培养下一代承担未来责任。满足家族成员的期望被视为家族办公室的首要挑战。
今年的调查是花旗私人银行于2024年6月举行第九届年度Family Office Leadership Program期间启动的。随后，调查问卷发送给花旗私人银行的全球家族办公室客户以征求意见，当中50条问题针对相关客户的投资情绪、投资组合定位、家族管治及最佳实务。是次调查报告综合338名受访者的回应。
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